Investice vs. Spekulace

Investice vs. Spekulace

16. 10. 2022 13:19

Od lidí občas slýcháme: Co kdybychom počkali, až bude trh na úplném dnu, a pak zainvestovali? A až budou trhy na vrcholu, prodáme a vše zopakujeme ... vyděláme na tom celé jmění! Zní to přece jednoduše...


Jenže jak poznáte, že je akciový trh na dně, nebo naopak na vrcholu?


Řekněme si to na rovinu: Nepoznáte to. —> Pouze byste spekulovali, a to není investování. 

Lidé si často pletou investici se spekulací...


Finanční trhy každý den buď rostou nebo klesají. Je to tedy, zjednodušeně řečeno, 50 na 50. To znamená, že pokud budeme krátkodobě spekulovat, máme asi 50 % šanci na úspěch. 

Podíváme-li se ale na fungování akciových trhů v delším období, situace je výrazně jiná. 

Když vezmeme v úvahu roční interval, tak byly akciové trhy ve zisku v 71 % případů, v pětiletých intervalech je růst již v 86 % případů a v patnáctiletých periodách dokonce období se ztrátou  vůbec nebylo (viz graf níže)

undefined

Investování a spekulace mají sice něco společného, ale není to totéž. 

→ Cílem obou je vydělat, rozlišuje je ale způsob, jak toho chtějí dosáhnout!  

Rozdíly investice vs. spekulace

INVESTICE:

  • nákup a prodej cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy a další, s úmyslem držet je po delší dobu – roky nebo i desítky let – s předem danou strategií 
  • cílem je zajištění stabilních, bezpečných a dlouhodobých výnosů
  • představují nesrovnatelně vyšší jistotu
  • portfolio roste pomaleji a s menším rizikem – zisk si musíte takzvaně vysedět

→ Pro investora je pokles příležitostí k nákupu, nikoli důvod k panice. Nakoupí totiž to, co sedí jeho strategii, a navíc ve slevě. Investor neprodává své portfolio, ani pokud jeho cena vyrostla na historické maximum. Ví, že portfolio mu generuje nebo bude generovat pasivní příjem, a proto je bude držet i nadále. 

undefined

SPEKULACE:

  • znamená levně nakoupit, draze prodat
  • nákup cenných papírů, zlata, kryptoměn a podobně s úmyslem držet je pouze krátkou dobu – hodiny, dny, maximálně týdny 
  • koupě akcií jedné firmy, která bude podle nás „budoucím vítězem”
  • při nákupu či prodeji věříte, že cena aktiva brzy vzroste nebo poklesne 
  • je založena na odhadu, jak by se ceny mohly hýbat 
  • cílem je dosáhnout vysokého zhodnocení při podstoupení velmi vysokého rizika
  • společně s vyšším rizikem ztrát sebou nese psychický nátlak a stres. 

Prostřednictvím spekulací nemůže uspět každý. Vyžadují značnou toleranci vůči riziku úplné ztráty. Pokud ji nemáte, budete se rozhodovat iracionálně... Pokud hodláte budovat své bohatství stabilně, spekulacím se raději vyhněte. 

→ Spekulace je hra s penězi. Když ji chcete hrát, musíte být připraveni na to, že o peníze můžete přijít. 

Nezapomínejte také, že do 3 let se vás týká daňová povinnost... 

Co je cílem?

Cílem investora je výnos v důsledku změny hodnoty, u spekulanta je cílem zisk v důsledku změny ceny. Investice je dlouhodobou záležitostí, naproti tomu spekulace krátkodobou. 

Uveďme si dva příklady:

1.     Investor nakoupí ovocné stromy. Počká, až strom vyroste a začne nést plody, poté vydělá jejich prodejem. Spekulant rovněž nakoupí ovocné stromy. Na první plody ale nečeká a strom prodá v momentě, kdy cena stromu vzroste. 

2.     Představte si svého kamaráda, který má volných 300 000 Kč a zainvestuje je s tím, že chce mít za rok 600 000 Kč, aby si mohl koupit nové auto.
Druhý váš kamarád má také k dispozici 300 000 Kč, ale jeho cílem je uchránit peníze před inflací a bude rád, když “vydělá” i něco nad.

Který z vašich přátel má větší šanci daný cíl splnit? 

—> První z nich bude muset riskovat, bude muset zvolit velmi agresivní nástroje s velkým kolísáním hodnoty, protože potřebuje vydělat 100 % za rok. 

Druhý může jít cestou dlouhodobého investování a vytvořit portfolio zkombinované z více investičních nástrojů. Nemusí se bát kolísání trhů, nemusí přehnaně riskovat a může v klidu spát. 

Co se vám líbí více, spekulace nebo investice? A měli byste nervy na spekulování?

undefined

Zajímá vás investování?

Neváhejte nás kontaktovat

ZDE

Kontakt

Ing. Petra Štěpánková, MBA, EFA

+420 604 218 602

petra@meliorinvest.cz

Přejete si, abychom se vám ozvali telefonicky nebo mailem?

Napište nám, o jaké informace máte zájem, vyplňte vaše kontaktní údaje a my se vám obratem ozveme.

nebo
Tato stránka je chráněna proti SPAMu pomocí Google reCAPTCHA. Více o soukromí a podmínkách služeb Google.