Investování pro děti může začít prakticky od narození. U rodiny s větším majetkem ale není hlavní otázkou, zda posílat každý měsíc peníze do fondu nebo ETF. Mnohem důležitější je rozhodnout, pro koho majetek vytváříte, kdo ho bude vlastnit, jakou nad ním chcete mít kontrolu a kdy ji předáte dítěti.
Peníze na studium v zahraničí mají jiný horizont než kapitál, který má jednou pomoci s bydlením, podnikáním nebo se stát součástí rodinného majetku předávaného další generaci. Dobré řešení proto nezačíná výběrem produktu. Začíná cílem.
Od jakého věku má smysl dětem investovat?
Z investičního pohledu není nutné čekat na určitý věk dítěte. Naopak, dlouhý horizont může být výhodou. Česká národní banka upozorňuje, že právě délka investičního horizontu ovlivňuje, jaké kolísání hodnoty může investor přijmout. Čím vzdálenější je okamžik, kdy bude peníze potřebovat, tím větší prostor má pracovat s dlouhodobější investiční strategií.
Jiné portfolio proto může dávat smysl pro novorozence, kterému rodiče vytvářejí kapitál na příštích dvacet let, a jiné pro šestnáctiletého studenta, jehož zahraniční univerzitu bude rodina financovat za dva roky.
Samotné dosažení 18 let přitom nemusí být investičním cílem. Pro řadu rodin může být relevantnější věk 25 nebo 30 let, dokončení studia, koupě první nemovitosti nebo vstup do podnikání.
Horizont by měl vycházet z okamžiku, kdy bude dítě kapitál skutečně potřebovat, nikoliv automaticky z data jeho osmnáctých narozenin.
Účet na dítě, nebo investice na jméno rodiče?
To je jedno z nejdůležitějších rozhodnutí celého plánu.
Pokud investujete na vlastním účtu a pouze si určíte, že část portfolia jednou připadne dítěti, zůstává majetek ve vašem vlastnictví. Máte kontrolu nad tím, kdy a za jakých okolností ho dítěti předáte. Současně je ale tento majetek součástí vašeho majetku a je potřeba s ním počítat i při plánování dědictví a dalších životních situací.
Druhou možností je majetek vedený přímo na dítě. V takovém případě je jeho vlastníkem dítě a rodiče jeho jmění spravují. Občanský zákoník jim ukládá povinnost postupovat jako řádní hospodáři. U právních jednání přesahujících běžnou správu může být nutný také souhlas soudu.
Rozdíl tedy není jen technický. Jde o vlastnictví a budoucí kontrolu nad majetkem.
U částky v řádu desítek nebo stovek tisíc může mít rodina jiné priority než u portfolia v hodnotě několika milionů. Proto nedává smysl rozhodovat o vlastníkovi účtu jen podle toho, který poskytovatel nabízí „dětské investování“.
Jaké nástroje pro investování pro děti připadají v úvahu?
Výběr by měl vycházet především z horizontu, účelu peněz a rizika, které může rodina přijmout.
Pro peníze, které budou potřeba v blízké době, mohou mít místo spořicí účty, termínované vklady nebo jiné konzervativní nástroje. U dlouhého horizontu připadají v úvahu například podílové fondy, ETF nebo další investiční nástroje umožňující vytvořit široce diverzifikované portfolio.
ČNB doporučuje investice rozkládat mezi různé třídy aktiv a současně sledovat jejich náklady, riziko a likviditu. Právě poplatky mohou mít při horizontu deseti či dvaceti let významný dopad na konečnou hodnotu portfolia.
U rodiny s větším majetkem navíc nedává příliš smysl řešit „dětské portfolio“ izolovaně. Investice určené dětem by měly zapadat do struktury ostatního rodinného majetku, tedy finančních investic, nemovitostí, podnikatelského majetku i rezerv.
Jak je to s daněmi?
Daňový režim závisí mimo jiné na tom, kdo je vlastníkem investice.
Nezletilé dítě je z pohledu daně z příjmů samostatným poplatníkem. Pokud mu vzniknou zdanitelné příjmy, platí pro něj v zásadě stejná pravidla jako pro dospělého. Případné daňové přiznání za nezletilé dítě podává jeho zákonný zástupce.
U cenných papírů český zákon pracuje mimo jiné s hodnotovým a časovým testem. Podle aktuálních pravidel může být příjem z prodeje cenných papírů osvobozen, pokud roční úhrn příjmů z jejich prodeje nepřesáhne 100 000 Kč, případně při splnění tříletého časového testu. Konkrétní situaci je vždy potřeba posoudit podle aktuální legislativy a struktury portfolia.
Samostatnou otázkou je samotné předání majetku. Dary mezi rodiči a dětmi, tedy příbuznými v přímé linii, jsou od daně z příjmů osvobozené. U vysokých částek však může vzniknout oznamovací povinnost: osvobozený příjem vyšší než 5 milionů Kč musí příjemce za zákonem stanovených podmínek oznámit správci daně.
U rodin, které předávají majetek v řádu milionů či desítek milionů korun, proto dává smysl řešit investiční, právní a daňovou stránku společně.
Kdy majetek dítěti předat?
Osmnácté narozeniny jsou právní milník. Nemusí být ale správným okamžikem pro předání významného kapitálu.
Jinou zkušenost s penězi má osmnáctiletý student a jinou člověk o deset let později. Rodina proto může předem určit, k čemu má kapitál sloužit a zda ho chce předat jednorázově, nebo postupně.
Část může financovat studium, další může přijít při pořízení bydlení a jiná může zůstat dlouhodobě investovaná. U většího rodinného majetku je vhodné řešit předání společně s nástupnictvím a dědickým plánováním i případným převodem podílů ve firmách či dalších aktivech.
Cílem není držet děti co nejdéle stranou od rodinného majetku. Smyslem je připravit je na chvíli, kdy za něj samy převezmou odpovědnost.
Zapojte děti dřív, než jim předáte peníze
Investování pro děti může být zároveň praktickou školou práce s majetkem.
Menším dětem stačí ukázat rozdíl mezi penězi na běžnou spotřebu a penězi odloženými do budoucna. Starší mohou sledovat vývoj svého portfolia, učit se, proč jeho hodnota kolísá, a postupně rozumět tomu, do čeho rodina investuje.
S dospívajícími už lze mluvit i o konkrétních cílech: kolik stojí studium v zahraničí, bydlení nebo rozjezd podnikání a jakou část těchto nákladů má pokrýt rodinný kapitál.
U většího majetku totiž není nejtěžší peníze vytvořit. Stejně podstatné je připravit další generaci na to, aby s nimi dokázala zacházet.
Investice pro děti jako součást rodinného majetku
Pokud chcete dítěti vytvořit několik set tisíc korun do začátku života, lze investiční plán nastavit relativně jednoduše. S rostoucím rodinným majetkem ale přibývají další otázky.
Co má dítě skutečně vlastnit? Co má zatím zůstat ve vlastnictví rodičů? Jak rozdělit majetek mezi sourozence? Kdy má dojít k jeho předání? Jak do plánu zahrnout nemovitosti, podnikatelský majetek nebo dědictví? A jak nastavit investice tak, aby rozhodnutí učiněné dnes dávalo smysl i za deset nebo dvacet let?
V Melior Invest proto investování pro děti nevnímáme jako samostatný produkt. Díváme se na něj jako na součást dlouhodobé správy a předávání rodinného majetku.
Pokud řešíte, jak část svého majetku připravit pro děti a přitom zachovat smysluplnou strukturu celého rodinného portfolia, můžeme společně projít vaši současnou situaci, cíle i způsob budoucího předání a navrhnout řešení, které do nich zapadne.
